ALAPADATOK

Az alap indulása:	2014. február 24.
Felügyeleti engedély száma:	H-KE-III-193/2014
Az alap típusa:	abszolút hozamú
ISIN kód:	HU0000713409
Ajánlott minimális futamidő:	2 év

KÖZREMŰKÖDŐK

Letétkezelő:	Citibank Europe plc magyarországi fióktelepe
Könyvvizsgáló:	KPMG Hungária Kft.

DÍJAK

Alapkezelői díj:	1.6%
Letétkezelői díj:	0,035%
PSZÁF díj:	0.025%

ÁRFOLYAM

Devizanem:	HUF
Nettó eszközérték:	19 914 912 861
Árfolyam:	1,111900
1 éves minimum árfolyam:	1,095300
1 éves maximum árfolyam:	1,120200

FORGALMAZÓK

Budapest Bank Zrt.

Az Alap ügyfelei számára kockázatos és biztonságos befektetések megfelelő kombinációjával vonzó kockázat-hozam profilú befektetési alternatívát kíván nyújtani. Az alap célja, hogy 2 éves időtávon a pénzpiaci alapokat meghaladó hozamokat érjen el, a pénzpiaci alapoknál magasabb, ugyanakkor a tiszta részvényalapoknál alacsonyabb kockázat mellett. Az Alapkezelő az Alap eszközeinek befektetésénél ésszerű kockázatvállalásra, és ezen ésszerű kockázat mellett megszerezhető legmagasabb – kamat-, árfolyam- és osztaléknyereségből származó – hozam elérésére törekszik. Az Alapkezelő az Alap befektetési politikája által megengedett eszközökön belül elsősorban állampapírokba, vállalati kötvényekbe, részvényekbe és tőzsdén kereskedett befektetési alapokba (ETF-ekbe), valamint pénzpiaci eszközökbe és egyéb kamatozó papírokba kíván befektetni. Az Alapkezelő mindezek mellett származtatott ügyleteket is köthet.

Az Alap elsősorban vállalati kötvényekbe, valamint állampapírokba fektet, de részvénybefektetések is jellemezhetik. Az Alapnak lehetősége van az eltérő devizákban kibocsátott eszközök devizakitettségének részbeni, vagy teljes fedezésére származtatott eszközök alkalmazásával. Az alap kockázati profilját - összetettebb tőkepiaci helyzetben - legjelentősebben a vállalati kötvényeket és a részvényeket meghatározó kibocsátói kockázat befolyásolhatja.

Napi hozamok évesített szórása (1 év):

1.25%

Relatíve alacsony volatilitású árfolyam ingadozás mellett az alap júliust jelentősebb elmozdulás nélkül zárta. A portfólió gerincét adó vállalati kötvény kitettségben a hónap során érdemi változtatás nem történt, (sem a portfólióban tartott papírok körét, sem azok durationjét illetően), illetve változatlanul tartottuk a korábbi hónapokban is meglévő deviza- és német állampapír short pozíciókat is. A hónap során az alap kisebb pozíciókat a részvénypiacon nyitott, elsősorban az európai bankszektor emelkedésére, továbbá az európai bankszektor amerikai bankszektorhoz képest relatív felülteljesítésére számítva. Jövőbeli pozícióvállalásaink kapcsán világképünk változatlan: a sok eszközszegmensben rendkívül alacsony szintre visszaesett volatilitás miatt a piacokat óvatosan szemléljük, a legtöbb eszközosztályban a jelenlegénél kedvezőbb beszállási pontokat keresve.

Kincstárjegy:	3,54%
Államkötvény:	7,83%
Vállalati kötvény:	60,28%
Nemzetközi részvény:	3,67%
Magyar részvény:	1,94%
Származtatott termék:	3,88%
Fizetési számla:	18,87%

Időszak	Hozam
1 hónap	0,24%
3 hónap	0,1%
6 hónap	-0,7%
1 év*	1,6%
2 év*	2,32%
3 év*	2,42%
4 év	-
5 év	-

*Éves szintre számított hozamok.
A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. A hozamszámítás során felhasznált kezdő és záró dátumok minden esetben a hónap utolsó munkanapjára esnek.

2014		3,05%*
2015		2,41%
2016		4,76%

Bebesy Dániel, Pintér András info@budapestbank.hu

Bebesy Dániel:

2008 februárjában csatlakozott a Budapest Alapkezelő csapatához, mint portfolió menedzser.

2005 elejétől Milánóban a CIB anyabankjánál a Banca Intesa Sanpaolónál dolgozott, majd 2006-ban rövidebb ideig Londonban a feltörekvő piacokkal foglalkozó elemzési osztály munkatársa volt.

Szakmai karrierjét 2003-ban a CIB Banknál kezdte, ahol régiós deviza- és kötvény-, valamint makroelemzőként dolgozott.

2004-ben a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem pénzügy szakán, gazdaságpolitika szakirányán diplomázott.


Pintér András:

Diplomáját a Budapesti Corvinus Egyetem (volt Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem) gazdálkodási karának pénzügy szakán szerezte (ösztöndíjasként eközben a dániai Copenhagen Business Scool-on is tanult).

2004 nyarán az Inter-Európa Bank Elemzési Osztályára került makrogazdasági elemzőként. Itt a hazai és a nemzetközi makrogazdasági folyamatok mellett a devizapiac és a bankszektor elemzésével foglalkozott.

2006 márciusában csatlakozott az IE Befektetési Alapkezelő Zrt.-hez, ahol az alapkezelő által kezelt portfóliók részvénybefektetéseit kezelte, különös tekintettel az EMEA régióval kapcsolatos befektetési tanácsadási tevékenységre.

A Budapest Alapkezelő Zrt.-hez részvény-befektetésekért felelős portfólió menedzserként 2008 júniusában érkezett.

A befektetés elemzői vizsgák közül az európai uniós EFFAS és VAP vizsgával rendelkezik.