142010/11

Tartós befektetési lehetőségek

Címkék: kávé mellett

Hat százalékra csökkent a jegybanki alapkamat, ami bankbetétek nyereségének csökkenését vonja maga után. A Budapest Bank erre reagálva egy tartós befektetéseket nyújtó ajánlattal jött ki a piacra. Vasas Norbert, a Budapest Alapkezelő termékmenedzsere beavat minket a részletekbe.

Fordítsuk le magyarra, milyen következményekkel jár az alapkamat csökkenése egy átlagember számára! Röviden és tömören: a bankbetét után kisebb nyereség várható, mint korábban. A banki kamatok ugyanis mindig a jegybanki alapkamathoz igazodnak. Tavaly, amikor ez a mutató tizenkét százalék körül is járt, könnyen kaphatott bárki tíz vagy akár tizennégy százalék körüli banki kamatot. A mostani hat százalék négy és fél–öt százalékos banki kamatot eredményez. És ebből az amúgy sem nagy nyereségből még lejön a húszszázalékos kamatadó. A végeredmény tehát, hogy a betéttulajdonos már akkor is jól jár, ha a kamata egyáltalán az inflációt követi.

Ez nyilvánvalóan lépéskényszerbe hozta a szakmai szervezeteket. Pontosan. A Budapesti Értéktőzsde és a BAMOSZ (Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége) szorgalmazására 2009 novemberében egy új banki termék tervezetét és idei bevezetését fogadták el. Ez lett a Tartós Befektetési Szerződés (TBSZ). Nyugodt szívvel mondhatom, hogy a kamatadó bevezetése óta nem volt ehhez fogható befektetési lehetőség a piacon. Az életbiztosítások például tízéves futamidő után eddig is kamatadómentesek voltak, ám a befektetési alapok terén az adómentesség biztosítása kimondottan új dolog. A Budapest Bankban – kifejezetten rövid idő alatt – február 8-tól vezették be a TBSZ-t. Önmagában ez a gyorsaság – hiszen rengeteg számítástechnikai és szervezeti fejlesztést igényel – mutatja a szolgáltatás kiemelt súlyát.

Mit kell pontosan tudnunk a Tartós Befektetési Szerződés feltételeiről? Az ügyfél két lehetőség közül választhat. Van a betéti és a befektetési jellegű TBSZ. A betéti sima bankbetéteket és betétszámlákat takar, a befektetésin viszont a forgalmazott értékpapírok közül lehet válogatni. A szerződés alapfeltétele minimum huszonötezer forint elhelyezése betétben vagy értékpapírszámlán. A gyűjtőév után az ötéves futamidőre kínált számla adómentes hozamot biztosít. Három lehetőség adott a TBSZ-en elhelyezett pénzünk kivételére.

Egy, teljesen meg kell szüntetni a számlát, és megkapjuk az ott felhalmozott tőkét, hiszen a jogi szabályozás értelmében nincs lehetőség a pénzünk csak egy részének a kivételére – ez esetben ki kell fizetni a felmerülő 10-20%-os adót. Az adó mértéke a befektetési időtávtól függ: 3 évig 20%, utána 10%. Kettő, a harmadik év végén van lehetőség a befektetés részleges vagy teljes kivételére – ekkor a kamatadó felét, azaz tíz százalékot köteles az ügyfél megfizetni.

A harmadik – és természetesen a leginkább javallott – lehetőség pedig, hogy a befektető kivárja az ötéves periódust, és ezáltal kamatadómentesen jut hozzá a felgyűlt befektetéshez.

Az ember nem lehet eléggé óvatos. Mikor telik le az öt év? A mostani, 2010-es év egy gyűjtőév. Ebben az esztendőben az ügyfelek feltölthetik a TBSZ számláikat. Az ötéves periódus tehát 2011. január 1-jével indul, és 2015. végével ér véget. A szolgáltatásba bekapcsolódni természetesen bármikor bárkinek van lehetősége – azaz az év, amikor a szerződést megköti, gyűjtőévnek számít. Tehát, akik 2011-ben kötnek TBSZ-t, azoknak 2011 lesz a gyűjtőévük, és a futamidejük 2016. végéig tart.

Milyen vagyoni háttérrel érdemes megnyitni egy Tartós Befektetési Számlát? Az alapösszeg, amint már mondtam, huszonötezer forint. Természetesen nem érdemes a minimumban gondolkozni. Ha valaki rendelkezik legalább ötszázezer és egymillió forint közötti tőkével, annak a legjobb szívvel tudom a figyelmébe ajánlani ezt a lekötési formát. A minimális összeg mellett érdemes lehet megemlíteni a maximumot is. Valahol ott lehetne meghúzni a határt, hogy melyek azok a pénzek, amelyekre a következő 3-5 évben szükség lehet, ugyanis ezen vagyonokat inkább érdemes normál értékpapírszámlán tartani. Hiszen amennyiben lejárat előtt nyúlunk a TBSZ számlánkhoz, akkor meg kell szüntetnünk azt. És igen "fájdalmas" lehet befizetni a 20%-os adót egy közel három éve már félrerakott milliós vagyon után, amikor csak mondjuk százezer forint miatt kell felbontanunk a TBSZ-ünket. Ezt figyelembe véve a határ a csillagos ég. Gyakorlatilag a TBSZ azon rétegnek szól, amely a megtakarítani képes ügyfelektől a befektetési vagyonnal bíró ügyfelekig terjed.

Mennyire lehet versenytársa a Tartós Befektetési Számla a már bejáratott megtakarítási formáknak? Gondolom, az önkéntes pénztárakra és a Nyugdíj Előtakarékossági Számlára (NYESZ) utalt. Nos, a TBSZ az önkéntes pénztárakkal nem vetekszik. Nem is a célja, tenném hozzá. A NYESZ-nél a kamatadó- mentesség mellett, ugye létezik a harmincszázalékos állami támogatás, viszont ahhoz a pénzhez csak nyugdíjaskorban lehet hozzáférni. De felejtsük el a viszonyítgatást! Ez egy vadonatúj, előnyös konstrukció.

Mi történik az ötéves futamidő lejárta után? A csomag tetszőlegesen újraindítható. Ha valaki a folytatásra szavaz, akkor az öt év alatt felgyülemlett nyeresége automatikusan adómentesen tőkésedik, és ezzel az összeggel vág neki az újabb öt évnek.

Szükséges pénzügyi tapasztalat ahhoz, hogy valaki belevágjon egy Tartós Befektetési Szerződésbe? Inkább úgy fogalmaznék, hogy igényel némi minimális pénzügyi ismeretet. De leginkább elhatározást. Ahogy az élet minden területére – a pénzügyeinkre is vonatkozik, hogy saját kezünkbe kell venni az irányítást. Aki még kevéssé magabiztos a befektetések világában, az a TBSZ esetében választhatja a betéti számlát, de a befektetési TBSZ keretében lehet választani nagyon alacsony kockázatú befektetéseket, mint például a pénzpiaci alapokat, amelyek alapvetően bankbetétekbe, állam által garantált diszkontkincstárjegyekbe fektetik az ügyfelek pénzét. Valamivel több ismeretet és nehezebb döntéseket igényelnek már a kötvény-, tőkevédett és részvényalapok. Mi a Budapest Banknál azért dolgozunk, hogy még könnyebbé és magabiztosabbá tegyük ezeket a döntéseket. Úgyhogy mindenkit csak bátorítani tudok.